
我在2019年的投資成績
轉眼間2019年又過去了,身為專業投資者的我,是時候檢討過去一年的投資成績,並為2020年作好準備。
首先看一看我在生意上的投資:我投資在很多不同的生意上,整體來說業績還算可以,唯獨是與旅遊有關的業務,業績方面就比較慘淡。自從六月初逃犯條例事件引發衝突以後,在開始時的一兩個月,對香港做生意的影響還不算太大,但後來經過一連串「機場和你飛」、TG放題和港鐵提早關門之後,就嚴重影響零售、飲食、旅遊這三個行業,特別是跟旅遊有關的行業,就更加是屍橫遍野,死得好慘。
目前我在零售及飲食行業沒有投資(以前試過投資在零售業,結果全部輸錢倒閉收場),旅遊業就主要投資在旅遊書出版、Wi-Fi蛋租賃、國際漫遊Sim卡等業務,幸好這些生意100%都集中在「香港人到外地旅遊的Segment」,估計這個Segment被政治事件影響的銷售額,市場平均數只下跌三成,我的生意也跟這個平均數接近,應該可以捱多一段時間都未死得……至於「外地人到香港旅遊的Segment」,眼見行家大部分都死得很慘,跌幅最嚴重可達到八九成,估計過完農曆新年之後,很多行家都會關門大吉。

我收租的物業,租金下跌非常明顯,減低一兩成後,才成功將物業租出去, 但整個過程花了差不多三個月。
至於樓市投資,住宅樓價基本上冇乜點跌,上半年樓價升幅約5%至10%,第三季度略為回落,但在十月後就停止下跌,600萬至800萬物業更輕微上升,整體可說2019年底的樓價,與2018年底持平。但我用來收租的物業,租金下跌就非常明顯了!我在年底簽下的新租約,租金較今年六月的市場平均水平,大幅下跌15%至20%,而且放租過程非常困難,如果是以前同樣的單位,基本上放一兩星期就找到租客,但我在第四季放租的時候,放來放去都冇乜人來睇,所以放完第一個月之後,我就開始每周減價,每星期將租金減500至1,000元,直至減低一兩成後,才成功將物業租出去,但整個過程花了差不多三個月。
在2019年的股市及期貨投資,我的成績算是不錯,整體回報率約為三成。港股在2018年是熊市,我基本上以睡覺為主,在港股沒有甚麼回報,只集中投資美股;直到2019年1月3日,恒指經過24,897點「熊轉牛」的轉捩點,港股就進入牛市,現在是牛市二期,會橫行一段頗長時間,未到牛三前不會大升,但絕不會跌穿牛市起點。所以2019年的港股策略是容易的,無論示威如何嚴重,或是中美貿易戰打到七彩,理論上都不會跌穿熊市底,看見接近25,000-26,000點就加碼儲貨或沽Put,升到一定幅度就沽Call收期權premium,唔睇財經新聞,唔使理發生乜事,就可以得到不錯的回報。
最後就是我在紅酒的投資,在2016-2018年算是不錯,參考Liv-ex Fine Wine 1,000指數,在2015年12月31日的水平是245點,2016年升至300點,2017年底是330點,2018年底是363點,每年都有十多巴仙的升幅,而我在早年買下的酒花,賬面價格也升了不少。但在2019年的紅酒價格,就開始略為回落,在2019年11月30日只有350點,較去年底跌了3%,幸好跌幅並不算很嚴重。